Robo-Advisor veya Robo-Danışman Nedir?

Robo-Danışman Nedir?

Robo-danışmanlar (aynı zamanda robo-danışman veya roboadvisor olarak da yazılır), çok az veya hiç insan denetimi olmadan otomatik, algoritmaya dayalı finansal planlama hizmetleri sağlayan dijital platformlardır. Tipik bir robo-danışman, çevrimiçi bir anket aracılığıyla müşterilerden finansal durumları ve gelecekteki hedefleri hakkında bilgi toplar ve ardından verileri tavsiye sunmak ve müşteri varlıklarına otomatik olarak yatırım yapmak için kullanır.

En iyi robo-danışmanlar kolay hesap kurulumu, sağlam hedef planlama, hesap hizmetleri, portföy yönetimi, güvenlik özellikleri, özenli müşteri hizmetleri, kapsamlı eğitim ve düşük ücretler sunar.

• Robo-danışmanlar, minimum insan denetimi ile otomatik, algoritmik yatırım hizmetleri sağlayan dijital platformlardır.
• Genellikle ortalama varyans optimizasyonunu takip eden pasif indeksleme stratejilerini otomatikleştirir ve optimize ederler.
• Robo-danışmanlar genellikle çok ucuzdur ve çok düşük açılış bakiyeleri gerektirir, böylece isterlerse hemen hemen herkes bir robo-danışmandan faydalanabilir.
• Doğrudan yatırım için çok uygundurlar ve emlak planlaması gibi daha karmaşık sorunlar için en iyi seçenek değildirler.
• Robo-danışmanlar, empati ve karmaşıklık eksikliği nedeniyle eleştirildi.

Robo-Danışmanları Kullanmanın Faydaları

Robo-danışmanların temel avantajı, geleneksel danışmanlara göre düşük maliyetli alternatifler olmalarıdır. İnsan emeğini ortadan kaldırarak, çevrimiçi platformlar aynı hizmetleri maliyetin çok altında sunabilir. Çoğu robo-danışman , müşterinin toplam hesap bakiyesinin %0,2 ila %0,5'i arasında yıllık sabit bir ücret alır . Bu, bir insan mali planlayıcısı tarafından (ve potansiyel olarak komisyona dayalı hesaplar için daha fazla) tahsil edilen tipik %1 ila %2 oranıyla karşılaştırılır . 7

Robo-danışmanlar da daha erişilebilir. Kullanıcının İnternet bağlantısı olduğu sürece 7/24 kullanılabilirler. Ayrıca, bir hesaba kaydolmak için gereken minimum varlıklar tipik olarak yüzlerce ila binlerce arasında olduğundan (standart bir temel 5.000 ABD dolarıdır) olduğundan, başlamak önemli ölçüde daha az sermaye gerektirir. En popüler robo-danışmanlardan biri olan Betterment'in standart teklifi için minimum hesabı yoktur. 8

Buna karşılık, insan danışmanları normalde, özellikle sahada yerleşik olanlar olmak üzere, yatırım yapılabilir varlıklarda 100.000 doların altında olan müşterileri kabul etmezler. Çeşitli varlık yönetimi hizmetlerine ihtiyaç duyan ve onlar için ödeme yapabilecek yüksek net değerli bireyleri tercih ederler .

Verimlilik, bu çevrimiçi platformların sahip olduğu bir diğer önemli avantajdır. Örneğin, robo-danışmanlardan önce, bir müşteri bir ticaret yapmak isterse, bir finansal danışmanı araması veya fiziksel olarak karşılaması, ihtiyaçlarını açıklaması, evrakları doldurması ve beklemesi gerekirdi. Artık tüm bunları evinizin rahatlığında birkaç tuşa basarak yapabilirsiniz.

Öte yandan, bir robo-danışman kullanmak, bireysel bir yatırımcı olarak yapabileceğiniz seçenekleri sınırlayacaktır. Hangi yatırım fonlarına veya ETF'lere yatırım yapacağınızı seçemezsiniz ve hesabınızda bireysel hisse senedi veya tahvil satın alamazsınız. Yine de, hisse senedi toplamanın veya piyasayı yenmeye çalışmanın, ortalama olarak kötü sonuçlar ürettiği defalarca gösterilmiştir ve sıradan yatırımcılar, bir endeksleme stratejisi ile genellikle daha iyi durumdadır.

Robo-Danışmanlar Nasıl Para Kazanıyor?

Çoğu robo-danışmanın para kazanmasının birincil yolu, yönetim altındaki varlıklara (AUM) dayalı bir sarma ücretidir. Geleneksel (insan) finansal danışmanlar genellikle AUM'den yılda %1 veya daha fazla ücret alırken, çoğu robo-danışman yılda yalnızca %0.25 civarında ücret alır.

İşlemleri otomatikleştirmek için algoritmalar ve komisyonsuz ve düşük maliyetli ETF'leri kullanan endeksli stratejiler kullandıkları için daha düşük ücretler talep edebiliyorlar. Bununla birlikte, daha düşük ücretler talep ettikleri için, robo-danışmanlar, daha pahalı bir danışmanla aynı gelirleri elde etmek için daha fazla sayıda daha küçük hesap çekmelidir.

Yönetim ücretine ek olarak, robo-danışmanlar başka şekillerde de para kazanabilir. Bunun bir yolu, müşteri yerine robo-danışmana alacaklandırılan nakit bakiyeleri ("nakit yönetimi") üzerinden kazanılan faizdir. Pek çok robo-tavsiyeli hesabın portföylerinde sadece küçük bir nakit tahsisi olduğundan, bu ancak çok sayıda kullanıcısı varsa, yine önemli bir gelir kaynağı olabilir.

Diğer bir gelir akışı , sipariş akışı için ödemeden gelir . Tipik olarak, robo-danışmanlar mevduat, faiz ve temettülerden eklenen fonları biriktirecek ve daha sonra bunları günde sadece bir veya iki noktada yürütülen büyük blok siparişlerinde bir araya toplayacaktır.

Bu, büyük sipariş boyutları nedeniyle daha az işlem yapmalarına ve uygun koşullar elde etmelerine olanak tanır. Çoğu zaman, bu bloklar, robo-danışmana ödenen indirimler karşılığında yüksek frekanslı ticaret mağazaları veya riskten korunma fonları gibi belirli likidite sağlayıcılarına yönlendirilecektir.

Son olarak, robo-danışmanlar müşterilerine ipotek, kredi kartı veya sigorta poliçeleri gibi hedeflenen finansal ürün ve hizmetleri pazarlayarak para kazanabilirler. Bunlar genellikle reklam ağlarının kullanımından ziyade stratejik ortaklıklar aracılığıyla yapılır.

En İyi Robo-Advisorlar

Artık ABD'de ve dünyanın her yerinde yüzlerce robo-danışman var ve her yıl daha fazlası hizmete giriyor. Hepsi, yatırım yönetimi, emeklilik planlaması ve genel finansal tavsiyenin bir kombinasyonunu sağlar.

Aşağıda, en büyük pazar paylarına sahip en iyi robo-danışmanların bir derlemesi bulunmaktadır.

• Betterment
• Wealthfront
• Acorns
• Ally Invest 
• SigFig
• Personal Capital

Robo-Danışmanların Eskikleri

Robo-danışmanların girişi, finansal hizmetler dünyası ile ortalama tüketiciler arasındaki bazı geleneksel engelleri yıktı. Bu çevrimiçi platformlar sayesinde, sağlam finansal planlama artık sadece yüksek net değerli bireyler için değil, herkes tarafından erişilebilir.

Yine de sektördeki pek çok kişinin, varlık yönetimine tek beden uyan tek bir çözüm olarak roboların uygulanabilirliği konusunda şüpheleri var. Teknolojik yeteneklerinin ve minimum insan varlığının göreceli olarak ortaya çıkışı göz önüne alındığında, robo-danışmanlar empati ve karmaşıklıktan yoksun olmakla eleştirildi.

Küçük hesapları ve sınırlı yatırım deneyimi olan milenyum kuşağı olan kişiler için iyi giriş seviyesi araçlardır, ancak emlak planlaması, karmaşık vergi yönetimi, vakıf fonu yönetimi ve emeklilik planlaması gibi gelişmiş hizmetlere ihtiyaç duyanlar için yeterli olmaktan uzaktır.